+79268855999
(Viber, WhatsApp, Telegram)

Будьте осторожны, ICO наступают! Ico все


Все об ICO: возможности и “подводные камни”

Если есть идея или стартап, то найти инвестиции можно с помощью ICO (Initial Coin Offering). В переводе это означает «первичное предложение/размещение монет». В 2017 году компании собрали почти 1,5 млрд долларов благодаря такому механизму привлечения средств.

Сегодня ICO – это горячая тема практически во всех сводках новостей. Скептики утверждают, что это мошенничество, а проводимые операции не имеют законных оснований. Однако факты говорят сами за себя. За 2017 год компании привлекли больше капитала через ICO, чем через традиционный венчурный капитал. В чем популярность ICO и как использовать его для заработка, – рассмотрим в статье.

Что такое ICO?

Понятие ICO образовано по аналогии с IPO (Initial Public Offering). Однако это разные механизмы, хотя у них и есть много общего. Процедура IPO предполагает, что компания впервые продает свои акции на фондовой бирже, а вырученные от их реализации деньги вкладывает в производство. Инвесторы получают право на долю в компании и доход в виде дивидендов. Кроме, этого IPO имеет четко прописанную законом процедуру эмиссии ценных бумаг. Поэтому на IPO практически невозможно попасть сомнительным проектам, а риск мошенничества сведен к нулю.

Кроме этого, на IPO компании выходят с уже готовым продуктом, а их деятельность соответствует всем требованиям законодательства страны, где оно проводится. Также общедоступна информация о продуктах компании, чем и как долго она занимается. Инвестор легко может оценить потенциал ее роста, исходя из реальных экономических и финансовых показателей.

Процедура проведения ICO нигде на законодательном уровне не прописана. Из-за того, что нет надлежащего контроля со стороны регулятора, риск мошенничества очень высок. Именно по этой причине ICO как способ привлечения инвестиций в проекты попала “в черный список” в Китае.

IPO – очень дорогостоящая процедура, а проведение ICO доступно даже стартапам. При этом токены, которые выпускает компания, могут обозначать очень разный набор прав для их владельцев.

Первый ICO состоялся в 2013 году и собрал для проекта Mastercoin около 5 млн долларов инвестиций. Самым известным ICO-проектом стала криптовалюта Ethereum. Через ICО основатели проекта собрали 18 млн долларов. С начала 2017 года эфир вырос на 4500%. Это позволило увеличить капиталы инвесторов в несколько раз.

Многих настораживают объемы проводимых ICO. До появления этой технологии, ни один инвестиционный проект не мог получить настолько крупные суммы буквально за считанные минуты. Например, Aragon собрал около 25 млн долларов всего за 15 минут ICO, Basic Attention Token – 35 млн долларов за 30 секунд, а Status.im – 270 млн долларов за несколько часов. При «первичном предложении монет» нет четко прописанных правил проведения и органов контроля за размещением монет. Это способствует росту популярности ICO. С одной стороны – это позволяет легко использовать его для финансирования, а с другой – инвесторы беззащитны перед дефолтом проекта, так как механизма возврата денег нет.

В процедуре ICO используют технологию блокчейн, токены и криптовалюты. Коротко охарактеризуем их.

Что такое блокчейн?

Блокчейн, или блок-цепь – это цифровая книга или электронная таблица, которая содержит определенный объем данных. Он дублируется по сети компьютеров, самостоятельно обновляется и может содержать любой массив информации – от финансовых операций с криптовалютами до результатов голосования на выборах президента. Блокчейн уникален тем, что страницы (блоки) книги одновременно  хранятся у всех пользователей сети, постоянно обновляются и ссылаются на старые страницы. Считается, что взломать систему практически невозможно. При любой попытке проникнуть в одну книгу, блокчейн обращается к десяткам тысяч других ее версий, ищет несоответствие в структуре блоков и сообщает пользователю.

Что такое токены?

Токенами называют саму криптовалюту, а также – цифровые криптоактивы с обеспечением: альтернатива традиционным акциям, сертификатам, облигациям. Их выпускает компания, которая собирается привлечь средства инвесторов для развития определенного проекта. Токены бывают разных видов: токены-жетоны, -акции и кредитные. Подробно каждый из видов описан в статье “Что такое токены: шпаргалка для инвесторов”.

Существуют специальные платформы для выпуска токенов. Самые известные –  Ethereum, Waves, NEM, EOS и KickICO.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта – цифровая или виртуальная валюта, которая основана на технологии блокчейна, которая гарантирует безопасность. Она не зависит от денежно-кредитной политики государства, а центральный банк не имеет к ней никакого отношения. Эмиссия (добыча) происходит только в цифровом виде. Подробнее о майнинге смотрите здесь.

Любые операции с криптовалютой анонимны.

Как провести ICO?

Проведение ICO состоит из 14 этапов.

  1. Формулирование идеи – постановка цели ICO проекта для инвесторов.
  2. Подбор команды (20-30 человек). Будут нужны: контентщики, редакторы, PR-, SMM-специалисты, комьюнити-менеджеры, дизайнеры, программисты.
  3. Изучение рынка и конкурентов.
  4. Регистрация компании в блокчейн-дружественной юрисдикции: США, Эстония, Кипр, Великобритания, Сингапур, Швейцария.
  5. Подготовка предложения (whitepaper) – это документ, в котором описаны все нюансы проекта, оговорена желаемая сумма инвестиций, сроки исполнения проекта. В whitepaper указано, какой именно финансовый инструмент продается на бирже.
  6. Запуск сайта и e-mail подписки, где можно ознакомиться с проектом.
  7. Описание условий для инвесторов или оферты. Оферта является вторым по значимости документом после whitepaper. В ней указан, в том числе, список криптовалют, которые принимают в качестве инвестиций (биткоин, эфир и другие монеты).
  8. Создание социальных каналов – блог, социальные сети, почта.
  9. Разработка и публикация bounty-компании. Bounty в мире криптовалют – это возможность бесплатно получить определенное количество монет или токенов конкретной цифровой валюты в период проведения ICO. Например, за активность в социальных сетях, подписку на рассылку, активность на форумах.
  10. Размещение проекта в ICO-трекерах – онлайн площадках, где посетителям доступна краткая информация о прошедших, текущих и будущих ICO. На некоторых ICO-трекерах необходимо заплатить около 1-3 тыс. долл за публикацию данных.
  11. Проведение PR-компании и запуск рекламы.
  12. Создание личного кабинета для инвестора. Основной функционал кабинета: прием криптовалюты, перечисление выпущенных токенов на кошелек, настройки. Дополнительный: подгрузка идентификационных документов, дополнительная защита, разного рода таймеры. Для разработки лучше обратиться к специалистам.
  13. Выпуск токенов. Возможные варианты: создать их на платформе Ethereum, Waves или выпустить собственные криптоактивы. Для этого лучше обратиться к специалистам. Существует два механизма производства токенов.  Первый – собрать минимальную сумму денег, указанную в оферте, а потом выпустить монеты и разделить их между инвесторами пропорционально. Второй – сначала выпустить токены, а потом выставить их на биржах.
  14. Начало проведения ICO.

Как выбрать прибыльное ICO

Как проанализировать ICO. Важно тщательно изучить стартап, а именно рынок и сам продукт. Эксперты утверждают, что успешным проект можно назвать тогда, когда он отвечает нескольким или всем сразу параметрам:

  • нет аналогичных решений или проектов;
  • стартап решает одну из проблем рынка;
  • проект содержит уникальную идею;
  • рынок готов к продукту.

Если продукт отвечает минимум двум из указанных критериев, то в него есть смысл инвестировать. Самая большая вероятность получения прибыли при соответствии трем или четырем критериям. Если стартап не имеет ни одного критерия – вложение в него средств заведомо провальное.

На что смотреть в whitepaper. Инвестора должно насторожить, если документ составлен неправильно и в нем нет логической  аргументации, доводы основываются на пустых обещаниях, а факты – не убедительны.

Обязательно должно быть описание готового продукта и этапов его получения. Не стоит инвестировать в проекты, где желаемый результат носит абстрактный характер (типа “изобретения лекарства от всех болезней”).

Проект должен иметь минимальную и максимальную сумму, которую стартапер хочет привлечь на ICO. Важным пунктом является описание, на что пойдут деньги в случае полного инвестирования проекта. Если сбор идет по принципу  “чем больше, тем лучше” – не стоит финансировать такой проект.

Сколько токенов остается у стартаперов. Хорошо, если у команды остается не больше 30% токенов. Так она сможет торговать ими спустя несколько лет после запуска. Если же у компании будет много криптоактивов, она может продать их сразу, как только стартап “выстрелит”. Другие же владельцы не успеют ими распорядиться.

Цена токена. Следует учесть, что цена одного токена в ходе ICO составляет около $1, иногда и меньше. Не стоит покупать криптоактивы дороже. Ведь после окончания ICO их стоимость может упасть, независимо от перспективности стартапа.

Реклама в социальных сетях и на тематических площадках.  Качество PR-компании характеризует проект. Точные факты, цифры, обещания, подкрепленные статистикой, подробные описания и регулярное появление новостей свидетельствуют о реальности проекта. Также следует почитать отзывы о проекте на Bitcointalk и других ресурсах, где запущена реклама стартапа. Часто в таких обсуждениях участвуют опытные инвесторы, к мнению которых стоит прислушаться.

“Подводные камни” ICO: что может случиться?

Любой проект связан с риском. ICO – не исключение. Вот основные риски.

Мошенничество. Новый и нерегулируемый механизм привлечения денег манит к себе мошенников и хакеров. И примеров уже много. Летом 2017 года во время ICO израильской компании CoinDash хакеры изменили адрес кошелька для сбора инвестиций. Инвесторы перечислили хакерам $7,5 млн. Компания пообещала вкладчикам возместить средства. Но лишь тем, кто инвестировал до окончания ICO. Остальные не получили ничего.

Инвестиции в неудачный проект или стартап. На ICO выходят все кому не лень. Но лишь единицы стартапов становятся действительно успешными. Отдельные проекты не оправдывают ожиданий или ценность монет настолько низкая, что не окупает вложения инвесторов.

Нет четкого механизма регулирования цены токенов. Серьезная проблема для инвесторов – завышение цены токенов. В первую очередь, это связано с тем, что 84% проектов, которые выходят на ICO, находится на стадии идеи. 11% – на этапе прототипа (модели). На работающие проекты приходится лишь 5% ICO.

Недобросовестность команд, проводящих ICO. Программный код​ (смарт-контракт), в котором формулируются условия ICO, может  содержать ловушки, способные навредить инвестору. Например, некоторые проекты предусматривают, что команда может:

  • блокировать все движения денежных средств с использованием токена в любое время и по любой причине;
  • выпускать новые токены в любое время;
  • уничтожить криптоактивы.

В тексте для инвесторов описание этих рисков не было.

Что ждать от ICO в 2018 году

Большинство экспертов едины во мнении: IСO еще молодо. Но в будущем наступит эра «токенов 2.0». По прогнозам, новый качественный прорыв произойдет в 2018-2019 году. Но уже сейчас много усилий тратится на увеличение безопасности проведения ICO и снижение рисков.

Во-первых, активно работают рейтинговые агентства, которые предлагают услуги анализа проекта, выходящего на ICO. Так, агентство ICORating самостоятельно оценивает стартап: анализирует технические характеристики платформы, бизнес-модель, команду и другие факторы.

Во-вторых, используют Multisig кошелек с тремя ключами. Им владеют несколько человек – например, 5. Чтобы отправить средства, нужны подписи двух, трех или всех владельцев. Однако у этой технологии есть существенный минус: она усложняет процесс.

Источники: fxempire.com; fomag.ru; revolverlab.com; rb.ru; ico4you.com; ain.ua; profitgid.ru; rbk.ru; probtc.info.  Подготовила Марина Белая

Расскажите об этом друзьям

Хотите узнать о будущем больше?

Узнайте где деньги будут завтра!

Как современные технологии изменят бизнес? От чего стоит отказываться уже сейчас? Какие бизнес-идеи будут востребованы через 5, 10 и 15 лет? Какие отрасли останутся выгодными и актуальными, а какие умрут?

Заглянуть в будущее

365-invest.com

Будьте осторожны, ICO наступают!

Каждую неделю появляются новые токены. Десятки стартапов планируют свои ICO,  и финансирование этих проектов подкармливается спекуляционным и инвестиционным безумием. Появились даже вебсайты, предлагающие коробочные решения для создания, рекламы, запуска и попадания в листинг вашего собственного ICO, описывая процесс таким же простым, как готовку в микроволновке.

Регуляторы наблюдают за всем этим, не предпринимая никаких мер (пока что), и это понимается стартапами положительно, так как им не нужно ни у кого просить разрешения. Дверь открыта, и возле неё нет привратника.

Компании, которые проводят эти ICO, обещают Луну и звёзды сразу, давая нам заглаженные вебсайты, документацию, состав совета директоров, каналы Slack, код на GitHub, и всё это перчат и солят официальными юридическими терминами, и наряжаются в самые лучшие одежды; стараясь показаться настолько законными, трудолюбивыми и умными, насколько возможно.

Поймите меня правильно. ICO это хорошая альтернативная модель финансирования, и она открывает захватывающие перспективы. Но я вижу некоторые проблемы с тем, как это происходит сейчас.

Усилия предпринимаются в том направлении, где легко

Усилия направлены на публичные выступления, громкие заявления, написание документации при минимуме законных процедур и максимуме онлайн самолюбования. Есть относительно мало внимания от традиционных венчурных капиталистов, которые, как правило, и делают инвестиции в стартапы. Венчурные капиталисты не всегда правы, и они знают, что ICO разрушает их бизнес модели, но их по крайней мере должны интересовать перспективные стартапы.

Раньше вы получали финансирование, потому что ваши идеи, команда и первоначальный продукт стоили того, или по крайней мере, кто-то думал так. Теперь компании публикуют документ,  в котором описаны основные принципы их идеи, открывают некоторую информацию для обзоров, и просят деньги взамен на обещание поставить что-то через год или два, а уже то, что они обещают, может быть принято или не принято рынком.

По пути они привлекают толпу инвесторов, которые покупают монеты без достойной информации о них, а также без пользования самим продуктом. Во время этого процесса нет разговора о возможности выполнить задачу, опыте участников, или о том, какие ещё участники должны быть наняты в команду. Большая часть данных находится на поверхности, и она подана таким образом, что её тяжело доказать или опровергнуть, частично это происходит из-за стремительности развития проекта и искусственной безотлагательности.

Три обычных характеристики стартапа, команда, продукт и рынок, похоже, оттеснили на второй план три новых волшебных слова: токены, блокчейн и децентрализация.

Использование токена не всегда оправдано

Предположение, что децентрализация является главной для сервиса, не всегда правильно. Блокчейн не для всего. Продукту, который разрабатывается, нужно иметь серьезную бизнес-модель, стоимость которой повышается, когда децентрализация и/или токенизация имеют место. И сама новая модель должна быть очень востребована.

Само слово децентрализация таит в себе большие обещания. Однако вы не можете просто создать символ, не имеющий смысла, и ждать, пока волшебство произойдёт.

Токен это не бизнес-модель. Суждения о стоимости или полезности, которые создают токены, является бизнес-моделью, и она должна быть задана первоначально. Если направление выбрано не правильно, то путь не приведёт к хорошему месту.

Маркетинговый обман приобретает пугающие размеры

Некоторые ICO взлетают ракетой, однако в реальности за ними нет стартапа, который бы так взлетел. Много оптимистических ожиданий и только. С появлением ICO три разных стадии развития смешались и превратились в одну: ранняя стадия, выход на рынок, подгонка продукта к требованиям рынка. Просто факт, что это имеет смысл в теории, не означает, что в реальности рынок именно так и отреагирует.

Верить, что некоторый уровень спекуляционной лихорадки может помочь финансировать проекты и даже дать им полосу для взлёта, но когда ожидания расходятся с реальностью, возникает разрыв и начинается затяжное падение по спирали. В любом случае, когда речь идёт о сборе большого количества денег, остаётся пространство для совершения ошибок.

Ловушки финансирования

Эпмирически возникшее правило проведения ICO заключается в том, что 85% токенов поступают на рынок, и 15% остаются разработчикам и компании, однако это рискованное соотношение. Практически это эквивалентно всему вложению средств сразу. В лучшем случае,  компания предполагает, что токен повысится в цене, что позволит компании (или тому, кто управляет протоколом) никогда не брать деньги снова. Но не любая из компаний повторит успех Биткоина или Эфириума, точно так же, как каждый новый стартап не превращается в Facebook или Twitter.

Конечно, умная компания не будет привлекать финансирование, пока не пройдены все предыдущие этапы, но немногие будут настолько дисциплинированными. Чем меньше собрано на ICO, тем сложнее найти средства за пределами ICO.

И прежде всего, финансирование стартапа не является одной короткой сделкой. Слишком много финансовых факторов стоит учесть. Я приглашаю любого, кто планирует ICO, прочитать прекрасный документ о безопасности токенов на блокчейне, особенно приложение к нему.

Успех ICO не значит успех бизнеса

Успех означает много вовлечённых пользователей, активную и развитую экосистему, видимые преимущества от использования услуги или продукта, и некоторые ранние доходы или увеличение стоимости токенов показывают, что продукт работает.

Всё это требует времени и нескольких шагов, которые, как правило, происходят постепенно. Никакой стартап не может прийти к успеху прежде, чем он вышел в путь. Повторы и эволюционное развитие это норма, так что проводящие ICO компании должны быть реалистами относительно этого.

Лучшими ICO станут те, в которых у пользователей есть доля в будущем бизнесе, и где их действия способствуют увеличению стоимости сети или самого бизнеса. Например, держатели токенов могут быть прямыми участниками, как пользователи продукта или сервиса.

Юридические основания всё ещё шаткие

Несмотря на успехи в обходе регулирующих или юридических препятствий, некоторые практики просто не имеют смысла.

Почему токенами нужно торговать до того, как протокол или другой продукт появится на рынке? Завышение ожиданий того, что цены на токены вырастут, может потребовать месяцы и годы, а регуляторы со временем обратят внимание на такую практику. Не все компании смогут пережить ценовые колебания, волатильность и спекулятивные волны, которые неизбежно возникают, особенно если за токеном нет ничего, кроме трейдинга и спекуляции. Посмотрите на волатильность BTC, ETH и STEEM, и это примеры продуктов, которые работают и у которых тысячи пользователей.

И всё ещё неизвестны ответы на многие регулирующие вопросы: Будет ли ограничение для общей привлекаемой суммы? Появятся ли более сложные для соблюдения требования? Можно ли будет торговать токенами, пока продукт не доступен? Будет ли какая-то проверка, аудит? Разумное распределение и требования ликвидности?

Ирония слишком раннего размещения токенов в том, что пользователи, которые торгуют ими, могут потерять деньги несколько раз (в различных сделках), а не один раз при покупке и продаже токена.

Ещё слишком рано играть в хедж фонды

Большинство хедж фондов невежественно в том, что касается условий для ведения бизнеса, а также опыта в выборе стартапов и работе с ними. Спекуляция неизвестными инструментами похожа на управление спортивным автомобилем на поле с канавами. Авария не заставит себя ждать.

Действия хедж фондов основываются на рекламных предложениях, поверхностном понимании перспектив компании, уже не говоря об отсутствии понимания окружающего компанию рынка. Но им это и не нужно. Они оптимизируют свои операции за счёт количественно анализа, трейдинговых операций, а с недавних пор ещё и за счёт искусственного интеллекта и машинного обучения.

Некоторые играют с токенами с помощью автоматических сервисов кошелька и других вредных инструментов, которые позволяют скупить токены в автоматическом режиме рано (опередив обычных покупателей), и тут же начать требовать прибыль, несколько часов спустя. Некоторые участники рынка агрессивно рекламируют именно такие, краткосрочные операции с ICO.

Умные основатели предприятий воспринимают привлечение денег или приход рыночных участников только как вехи на своём пути, и они не должны позволять фондам заниматься распределением их токенов.

ICO должны привлекать тех партнёров инвесторов, которые могут помочь, а не быть во власти тех, кто может сбросить их монеты по своему собственному желанию. Всё это похоже на распродажи копеечных акций через громкие пресс-релизы и не обоснованные заявления. Те усилия, которые предпринимают фонды, это не те усилия, которые требуются для продвижения идеи, компании или продукта.

Большинство фондов вскакивают на поезд спекуляции без того, чтобы знать о реальном бизнесе, лежащем в основе предложения. Фонды, которые сосредоточены на торговле криптовалютами, могут стать катализатором той катастрофы, которая наконец возвратит нас к реальности.

Кто приходит на вечеринку без приглашения?

Да, я хочу, чтобы вечеринка ICO продолжалась, но я не вижу на ней достойных участников. Я вижу компании и идеи, которые финансируются за счёт ICO и молятся, чтобы стать успешными.

Даже те, кто не преуспели у частных инвесторов, начинают свои ICO. Как я уже говорил раньше, «все побежали и я побежал». Когда на вечеринке всё больше и больше незваных участников, а музыка звучит всё громче, события могут принять непредсказуемый оборот.

В мире технологий всё новое, что появлятся, появляется с избытком, однако маятник качнулся слишком далеко. В долгосрочной перспективе мы надеемся, что преимущества перевесят ловушки, с которыми мы сталкиваемся по пути.

Предполагается, что ICO это IPO в мире криптовалют, но в реальности это робкие попытки финансирования новым образом. Большинство из этих компаний не выдержит испытания выходом на общедоступный рынок (участникам которого они могут не понравится), и они будут жалеть, что пропустили ранние стадии жизни стартапов.

ICO это средство, а не цель. ICO не для реализации бизнес идей и волнующих новаций. Блокчейн существует для этого. ICO просто альтернативная модель финансирования, операций и владения. К нему нужно ещё прикрепить бизнес, в котором разбираетесь.

Мнение автора отражает субъективную позицию и может не совпадать с мнением редакции Coinspot.io

coinspot.io

Что такое ICO простыми словами

Создавая новую криптовалюту, многие разработчики прибегают к ICO (Initial Coin Offering) – первичному предложению монет. При этом способе привлечения инвестиций на старте создается определенное количество токенов, которые затем распределяются по заранее обозначенной цене среди тех, кто решил поддержать проект – как финансами, так и распространяя информацию о нем в Интернете.

Фактически, ICO представляет собой гибрид краудфандинга (коллективное добровольное сотрудничество) и IPO (Initial Public Offering – первичное размещение акций). Средства на реализацию проекта собираются с тех, кто желает поддержать заложенную в нем идею, а взамен инвесторы получают новые монеты, которые можно использовать на платформе или продать после того, как они вырастут в цене. Оплата взносов может приниматься как в фиатных средствах, так и в различных криптовалютах.

От первичного размещения акций ICO отличается тем, что разработчикам не требуется проходить через сложные бюрократические процедуры. Кроме того, покупатели криптовалюты получают только токены, которые в большинстве случаев не дают права на долю в проекте, как акции.

Почему ICO стали настолько популярными?

Основная причина популярности ICO заключается в высокой прибыльности. Многие проекты, реализованные по такой схеме, позволили инвесторам многократно приумножить вложенные средства, и это вызвало настоящий ажиотаж.

Так, если в 2016 году все ICO в мире смогли собрать $101 миллион, то в 2017 году по предварительным оценкам этот показатель превысил $5,3 миллиарда.

Столь огромный спрос естественным образом притягивает спекулянтов, которые вкладываются в перспективные токены только для того, чтобы продать их подороже вскоре после старта проекта.

Кроме того, за большими деньгами всегда следуют и мошенники. На сегодняшний день немало ICO оказались всего-навсего преступными схемами, созданными исключительно для кражи инвестированных средств. После завершения ICO такие дельцы растворяются в неизвестности, оставив после себя жалкую пародию на настоящую криптовалюту и множество обманутых людей.

Что касается честных разработчиков, для них ICO предстает в качестве удобного способа найти финансирование для реализацию своего проекта. Классический подход с поиском инвестора среди богатых людей требует огромных затрат времени и усилий, которые нередко не приносят результата. Банковские кредиты на крупные суммы также дают далеко не всем, так как для их получения нужно предоставить залог или иные гарантии возврата средств.

ICO позволяет создателям новой криптовалюты сделать публичное предложение, доступное для всех желающих и получить необходимый капитал взамен на определенную долю выпускаемых токенов.

Чаще всего, инвестором можно выступить даже с небольшой суммой средств на руках, и лишь некоторые платформы устанавливают высокий входной порог. В конечном итоге, в выигрыше остаются обе стороны – проект получает деньги на деньги на разработку, а люди – новые криптотокены.

Зачем инвестировать в ICO?

При покупке криптовалюты в рамках первичного предложения инвесторы получают ряд преимуществ перед теми, кто обращает внимание на уже готовый проект:

  1. Материальная выгода. Как правило, на ICO предлагаются скидки, размер которых постепенно уменьшается к концу продаж. Покупая криптовалюту в самом начале ее становления, можно получить значительную прибыль, если платформа окажется востребованной. Некоторые монеты растут в цене сразу после запуска торгов на биржах, другие – спустя некоторое время, когда появится первая рабочая версия проекта.
  2. Потребность в технологии, на которой основан токен. Если инвестор планирует использовать ее в деятельности своей компании, купить криптовалюту на ICO будет разумным решением – ведь в дальнейшем цена может вырасти, а с ней и затраты на ведение бизнеса.
  3. Поддержка интересного проекта. Некоторые люди вкладываются в ICO, выбирая наиболее полезные идеи, которые могут принести огромную пользу в будущем.

Риски при ICO

Не стоит забывать о том, что далеко не всякое ICO достигает успеха. Многие проекты так никогда и не смогут воплотить в жизнь все заявленные идеи по тем или иным причинам.

Одним не хватит собранных денег, в результате чего им придется вернуть средства инвесторам (так поступил, к примеру, проект Aholee.io). Другие столкнутся с непредвиденными обстоятельствами, вроде вмешательства властей – подобное регулярно происходит в США и Китае, где были закрыты сотни стартапов. Третьи переоценят свои силы и не смогут выпустить заявленный продукт в срок (Tezos, Kin и некоторые другие).

Кроме того, выше уже было упомянуто, что популярность ICO в качестве инструмента для сбора средств быстро привлекла в эту отрасль немало мошенников. Множество людей уже пострадали от их действий, потеряв вложенные деньги.

В 2017 году в Bloomberg был опубликован отчет, согласно которому около 10% инвестированных в ICO средств оказываются украденными. Среди наиболее известных случаев – Confido, BitPetite, E-Coin, PlexCorps, каждый из которых собрал от 600 тысяч до 15 миллионов долларов.

Из-за деятельности мошенников и непрозрачности самого механизма реализации ICO власти многих стран все чаще вмешиваются в деятельность стартапов, заставляя их свернуть сбор средств и вернуть все инвесторам. В США, Канаде и Сингапуре регуляторы планируют приравнять выпускаемые на ICO токены к акциям, и применять к ним аналогичные правила. А в Китае, например, пошли дальше и осенью 2017 года полностью запретили первичное предложение криптовалют. Конечно, в будущем власти Поднебесной обещают снять этот запрет, но только после разработки пакета законов, которые будут регулировать деятельность стартапов в этой сфере.

Успешные ICO

Тем не менее, есть множество примеров ICO, которые смогли превзойти все ожидания инвесторов, добиться общемирового признания и принести баснословные прибыли.

  1. Ethereum. Это самый успешный проект ICO на данный момент. В 2014 года на разработку Ethereum было собрано 31591 биткоин за 42 дня, что составляло на тот момент почти 18,5 миллионов долларов. Инвесторы получили более 60 миллионов токенов, каждый из которых на тот момент стоил от $0,3 до $0,4. А в январе 2018 года курс криптовалюты превысил $1000 и продолжает уверенно штурмовать новые вершины. Кроме того, технология смарт-контрактов, которая лежит в основе Ethereum, привлекла ряд крупных международных компаний, среди которых Microsoft и IBM. А это лишь увеличивает перспективы платформы.

 

  1. Filecoin. Проект стартовал еще в 2014 году. Он позволяет участникам предоставлять в аренду место на своих жестких дисках за вознаграждение в виде криптовалютны Filecoin. Всего в процессе ICO было собрано $257 миллионов, причем к участию были допущены только квалифицированные инвесторы, так как первичное предложение токенов было регулируемым. В продажу на биржах криптовалюта пока не поступала, однако можно ожидать, что проект со столь значительной суммой инвестиций ожидает большой успех.

 

  1. Brave. Такое название носит проект браузера на базе блокчейна, который был создан основателем компании Mozilla Брендоном Айком. После старта ICO 31 мая 2017 года сбор средств был завершен всего за 24 секунды – за столь короткое время удалось собрать всю требуемую сумму в $35 миллионов. А уже спустя неделю токены BAT, которые получили первичные инвесторы, подорожали более, чем в 6,5 раз. Сам браузер в бета-версии вышел 28 декабря 2017 года, причем доступны как версии для ПК, так и для смартфонов.

 

  1. Aragon.Этот проект был создан на базе платформы Ethereum и представляет собой распределенную сеть с полноценным функционалом управления предприятиями, включая ведение бухгалтерскую отчетность, сбор средств и множество других инструментов. Всего за 15 минут ICO Aragon было собрано 275 тысяч ETH, что составило примерно $25 миллионов по курсу на момент проведения (17 мая 2017 года). Рост цены на токены составил 168% вскоре после старта.

 

  1. TokenCard. Еще один проект, основанный на платформе Ethereum. Он предлагает пользователям дебетовые карты, которые позволяют расплачиваться эфиром, а также получать долю от комиссий за платежи при условии владения токенами. В рамках ICO, которое состоялось 3 мая 2017 года, разработчикам TokenCard удалось собрать $16,7 миллионов всего за полчаса. Вскоре после этого курс токенов поднялся на 127% от стартовой цены, а к началу 2018 года цена криптовалюты увеличилась более, чем в 4 раза.

Помимо этих проектов есть и немало других, которые добились успеха и смогли воплотить в реальность все ожидания инвесторов. Именно поэтому рынок ICO продолжает демонстрировать впечатляющий рост, привлекая все больше внимания и средств.

Перспективы

Возможности ICO еще не достигли предела, поэтому стоит ожидать дальнейшего развития этого способа привлечения финансирования. Вполне вероятно, что под давлением властей поменяются многие правила проведения таких кампаний - в частности, появятся механизмы защиты от кражи средств. Кроме того, сами инвесторы станут разборчивее и научатся отличать низкопробные и мошеннические проекты от тех, которые способны предоставить реально работающий продукт.

Изменения ждут и саму схему первичного предложения токенов. Если раньше ICO проводились в 1, максимум в 2 этапа (включая предварительный), то в самом ближайшем будущем рынок увидит многоэтапные проекты по аналогии с венчурным инвестированием. Это позволит создавать более сложные продукты и снизить риск того, что компании-разработчику не хватит средств на полноценную реализацию своей платформы.

Таким образом, ближайшие годы могут кардинально изменить весь рынок ICO.

Уйдут в прошлое непроработанные проекты, которые запускаются на волне всеобщего хайпа, и на их место придут более зрелые и продуманные стартапы. Инвесторы ждут качественного роста от новых криптовалют, поэтому сырым платформам вряд ли придется рассчитывать на успешный сбор средств.

Подписывайтесь на наш Телеграм-канал или группы Вконтакте и Facebook и будьте в курсе событий!

cryptolot.ru